- Le PFU (flat tax) s'applique au taux global de 30% (12,8% d'impôt + 17,2% de prélèvements sociaux) sur dividendes, intérêts et plus-values mobilières, sous réserve d'évolution en 2026.
- Le barème progressif devient plus intéressant dès que votre tranche marginale d'imposition (TMI) est à 0% ou 11%, notamment grâce à l'abattement de 40% sur les dividendes.
- L'option pour le barème se coche via la case 2OP de la déclaration de revenus et porte sur l'ensemble des revenus mobiliers de l'année, pas ligne par ligne.
- Cette option est annuelle et révocable d'une année sur l'autre : rien n'empêche de choisir le PFU l'an prochain si votre situation change.
- Pour l'assurance vie souscrite avant le 27 septembre 2017, le prélèvement forfaitaire libératoire (PFL) suit des règles distinctes du PFU classique.
Le PFU ou barème progressif, que choisir en 2026, dépend avant tout de votre tranche marginale d'imposition : si elle est à 0% ou 11%, le barème progressif est presque toujours plus avantageux grâce à l'abattement de 40% sur les dividendes ; au-delà de 30%, le PFU à 30% global reste généralement le choix le plus simple.
Chaque année, au moment de remplir votre déclaration de revenus, la même question revient pour qui perçoit des dividendes, des intérêts ou réalise des plus-values sur cession de titres. Faut-il laisser le prélèvement forfaitaire unique s'appliquer par défaut, ou cocher la case 2OP pour basculer vers le barème progressif de l'impôt sur le revenu ? La réponse n'est ni universelle ni figée : elle se recalcule chaque année, en fonction de vos revenus, de votre TMI et de la nature de vos placements.
Qu'est-ce que le PFU et comment fonctionne-t-il ?
Le PFU, ou flat tax, est un prélèvement forfaitaire de 30% appliqué automatiquement sur les revenus du capital : 12,8% au titre de l'impôt sur le revenu et 17,2% de prélèvements sociaux. Il s'applique par défaut depuis 2018 sur les dividendes, les intérêts, les plus-values de cession de valeurs mobilières et certains produits d'assurance vie.
Ce taux unique remplace l'ancien système où ces revenus étaient systématiquement soumis au barème progressif. L'objectif affiché était de simplifier la fiscalité de l'épargne et de la rendre plus lisible, notamment pour les investisseurs et les dirigeants qui se rémunèrent en partie via des dividendes.
En pratique, le PFU est prélevé à la source par l'établissement payeur (banque, société) sous forme d'acompte, puis régularisé lors de la déclaration annuelle. Vous n'avez, en théorie, aucune démarche à faire : c'est le régime par défaut.
Le PFU ne s'applique pas aux revenus fonciers, aux traitements et salaires, ni aux BIC ou BNC. Il concerne exclusivement les revenus de capitaux mobiliers et certaines plus-values mobilières, ce qui en fait un outil d'arbitrage assez ciblé dans votre stratégie fiscale globale.
Quels revenus sont concernés par le PFU ?
Sont soumis au PFU par défaut : les dividendes versés par une société, les intérêts de comptes courants d'associés, les intérêts d'obligations et de comptes à terme, les plus-values de cession d'actions ou de parts sociales, et une partie des produits de contrats d'assurance vie ou de capitalisation selon leur date de versement.
Quand opter pour le barème progressif plutôt que pour le PFU ?
Opter pour le barème progressif devient pertinent lorsque votre tranche marginale d'imposition est nulle ou fixée à 11%, car l'abattement de 40% applicable aux dividendes sur cette option réduit fortement la base taxable, contrairement au PFU qui l'ignore totalement.
Le mécanisme est simple à comprendre une fois isolé. Avec le PFU, 100% du dividende perçu est taxé à 30%. Avec le barème progressif, seuls 60% du dividende entrent dans le calcul de l'impôt sur le revenu, auxquels s'ajoutent les 17,2% de prélèvements sociaux sur la totalité du montant brut.
Pour les intérêts (obligations, comptes à terme), en revanche, aucun abattement de 40% ne s'applique. L'arbitrage se fait alors uniquement en comparant votre TMI au taux forfaitaire de 12,8% du PFU.
Dès que votre TMI dépasse 12,8%, le PFU devient mécaniquement plus favorable pour les intérêts, sans abattement pour compenser. Pour les dividendes, le calcul est différent à cause de l'abattement de 40%, et le seuil de bascule se situe généralement autour de la tranche à 30%.
Quel rôle joue le revenu fiscal de référence ?
Le choix entre PFU et barème a un impact direct sur votre revenu fiscal de référence (RFR), un indicateur utilisé pour de nombreux dispositifs (bourses, aides locales, plafonds de niche fiscale). Avec le barème progressif, seuls les 60% de dividendes retenus après abattement intègrent le RFR, contre 100% du montant brut avec le PFU. Si vous êtes proche d'un seuil d'éligibilité à une aide, ce détail peut faire basculer votre décision, indépendamment du seul calcul de l'impôt dû.
Comparatif PFU ou barème progressif : le tableau des cas de figure
Le choix optimal dépend de trois variables : la nature du revenu (dividende, intérêt, plus-value), votre TMI et votre situation vis-à-vis du RFR. Voici une synthèse pour se repérer rapidement.
| Critère | PFU (flat tax) | Barème progressif (option 2OP) |
|---|---|---|
| Taux global | 30% (12,8% IR + 17,2% PS) | TMI + 17,2% PS, sous déduction éventuelle de la CSG |
| Abattement dividendes | Aucun | 40% sur le montant brut |
| Abattement plus-values (titres avant 2018) | Aucun | Abattement pour durée de détention possible sous conditions |
| Profil TMI 0% ou 11% | Défavorable en général | Généralement plus avantageux |
| Profil TMI 30% et plus | Généralement plus simple et favorable | Rarement intéressant |
| Impact sur le revenu fiscal de référence | 100% du revenu brut intégré | 60% du dividende après abattement intégré |
| Démarche | Application automatique par défaut | Case 2OP à cocher sur la déclaration |
Ce tableau reste une base de lecture rapide : chaque situation mérite un calcul individualisé, en particulier lorsque plusieurs types de revenus se cumulent sur une même année.
L'administration fiscale calcule automatiquement les deux hypothèses (PFU et barème) et retient la plus favorable pour vous, à condition que vous ayez coché la case 2OP. Sans cette case, le PFU s'applique définitivement, sans comparaison possible.
Est-ce avantageux de cocher la case 2OP ?
Cocher la case 2OP est avantageux dès lors que le calcul au barème progressif aboutit à un impôt final inférieur à celui du PFU, ce que l'administration vérifie automatiquement une fois l'option activée, sans risque de payer davantage qu'avec la flat tax.
C'est là un point souvent mal compris : cocher 2OP ne vous engage pas à payer plus. Le fisc compare les deux méthodes de calcul sur l'ensemble de vos revenus mobiliers de l'année et retient automatiquement celle qui vous est la plus favorable. L'option n'a donc, en théorie, aucun inconvénient direct sur le montant de l'impôt.
La vraie contrainte est ailleurs : l'option pour le barème progressif porte sur la totalité de vos revenus de capitaux mobiliers et plus-values de l'année, pas sur une ligne isolée. Vous ne pouvez pas choisir le barème pour vos dividendes et le PFU pour vos intérêts la même année.
L'option barème progressif est-elle irrévocable ?
Non, l'option pour le barème progressif est révocable d'une année sur l'autre : elle s'exerce chaque année lors de la déclaration de revenus et ne vous engage pas pour les exercices suivants. Vous pouvez cocher la case 2OP une année et revenir au PFU par défaut l'année suivante, selon l'évolution de votre TMI ou de vos revenus.
PFU ou barème progressif pour l'assurance vie : un cas particulier
Pour l'assurance vie, le régime fiscal applicable dépend d'abord de la date de versement des primes et de l'ancienneté du contrat, avant même l'arbitrage entre PFU et barème progressif, avec des règles distinctes pour les contrats ouverts avant ou après le 27 septembre 2017.
Pour les versements effectués depuis le 27 septembre 2017, les produits sont soumis au PFU de 30% par défaut, avec la même possibilité d'opter pour le barème progressif via la case 2OP. Un abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple) s'applique en complément après 8 ans de détention, sur les gains uniquement.
Pour les contrats plus anciens ou les versements antérieurs à cette date, c'est le prélèvement forfaitaire libératoire (PFL) qui pouvait historiquement s'appliquer, selon un barème dégressif en fonction de la durée de détention (35%, 15%, puis 7,5%). La différence essentielle entre le barème progressif et le PFL tient à leur fonctionnement : le PFL est un taux fixe fonction de l'ancienneté du contrat, tandis que le barème progressif dépend de votre tranche d'imposition personnelle, quelle que soit la durée de détention.
Après 8 ans de détention, l'assurance vie bénéficie presque systématiquement d'une fiscalité allégée grâce à l'abattement annuel sur les gains rachetés. Avant cette échéance, l'écart entre PFU et barème progressif suit la même logique que pour les autres revenus mobiliers.
Calcul PFU exemple : comment comparer concrètement les deux régimes ?
Comparer PFU et barème progressif suppose de calculer l'impôt dû dans les deux hypothèses sur le même montant de revenu, puis de retenir la solution la moins coûteuse, un exercice que votre expert-comptable réalise généralement en quelques minutes avec votre relevé fiscal.
Prenons un dividende brut de 10 000 € :
- Avec le PFU : 10 000 € × 30% = 3 000 € d'impôt et de prélèvements sociaux, quel que soit votre niveau de revenu par ailleurs.
- Avec le barème progressif, TMI à 11% : base taxable après abattement de 40% = 6 000 €. Impôt sur le revenu = 6 000 € × 11% = 660 €. Prélèvements sociaux sur le montant brut = 10 000 € × 17,2% = 1 720 €. Total = 2 380 €, soit une économie substantielle par rapport au PFU.
- Avec le barème progressif, TMI à 30% : base taxable = 6 000 €. Impôt = 6 000 € × 30% = 1 800 €. Prélèvements sociaux = 1 720 €. Total = 3 520 €, soit un montant supérieur au PFU.
Cet exemple illustre pourquoi le seuil de bascule se situe le plus souvent entre les tranches à 11% et 30%. Au-delà, le PFU redevient presque toujours la solution la plus simple et la moins coûteuse.
Existe-t-il un simulateur pour arbitrer entre les deux régimes ?
Oui, l'administration fiscale intègre un mécanisme de calcul automatique lors du dépôt de la déclaration en ligne, qui compare les deux régimes dès que la case 2OP est cochée. Des simulateurs indépendants existent également, mais ils restent des outils d'estimation : pour une décision engageant plusieurs milliers d'euros, un calcul personnalisé avec un professionnel reste préférable, en particulier lorsque plusieurs sources de revenus mobiliers se cumulent.
Cas concrets : trois profils, trois arbitrages différents
Une SASU en création, dirigée par une associée unique qui perçoit sa première distribution de dividendes de 15 000 € et n'a par ailleurs aucun autre revenu imposable. Sa TMI ressort à 0% cette année-là. Le barème progressif est nettement plus favorable : l'abattement de 40% ramène la base taxable à 9 000 €, imposée à 0%, contre 4 500 € d'impôt avec le PFU sur la seule fraction IR.
Un loueur en LMNP à Paris, par ailleurs cadre supérieur avec une TMI à 41%, perçoit 4 000 € d'intérêts sur un compte à terme. Sans abattement possible sur les intérêts, le PFU à 30% reste ici largement plus avantageux que le barème à 41% + prélèvements sociaux.
Une TPE dont le dirigeant perçoit à la fois un salaire modéré et 8 000 € de dividendes, avec une TMI à 11%. Le calcul combiné doit intégrer l'ensemble de ses revenus mobiliers de l'année pour vérifier que l'option 2OP reste globalement gagnante, y compris si d'autres plus-values ou intérêts viennent s'y ajouter sans bénéficier du même abattement.
Ces trois situations montrent que le bon choix dépend rarement d'une seule ligne de revenu, mais de l'ensemble de votre situation fiscale annuelle. Un accompagnement par notre expertise en fiscalité permet d'objectiver ce calcul plutôt que de se fier à une règle générale.
Comment déclarer le PFU et exercer l'option pour le barème ?
La déclaration du PFU se fait automatiquement via les cases 2DC, 2TS ou 2CG préremplies par l'administration à partir des données transmises par les banques et sociétés versantes, sans démarche supplémentaire de votre part si vous conservez le régime par défaut.
Pour opter pour le barème progressif, il suffit de cocher la case 2OP dans la partie "revenus des valeurs et capitaux mobiliers" de la déclaration de revenus n°2042. Cette case doit être cochée avant la date limite de dépôt de la déclaration, généralement en mai ou juin selon votre département de résidence, sous réserve du calendrier fixé chaque année par l'administration en 2026.
Une fois l'option activée, l'administration recalcule automatiquement votre impôt selon les deux méthodes et retient la plus favorable, ligne comprise dans votre avis d'imposition final. Aucune démarche complémentaire n'est nécessaire après la déclaration initiale.
Si vous gérez à la fois des revenus de dividendes, une activité en expert-comptable pour freelances et indépendants ou un patrimoine détenu via une SCI, l'arbitrage PFU ou barème doit s'intégrer dans une vision globale de votre fiscalité personnelle, pas être traité isolément.
Questions fréquentes
Quand opter pour le barème progressif plutôt que pour le PFU ?
Il est généralement préférable d'opter pour le barème progressif lorsque votre tranche marginale d'imposition est de 0% ou 11%, car l'abattement de 40% sur les dividendes réduit fortement la base taxable par rapport au taux fixe de 30% du PFU.
Est-ce avantageux de cocher la case 2OP ?
Oui dans la plupart des cas, car l'administration compare automatiquement le calcul au barème et au PFU une fois la case cochée, et retient toujours la solution la plus favorable pour vous, sans risque de payer davantage que sous le régime par défaut.
Quelle est la différence entre le barème progressif et le prélèvement forfaitaire libératoire en assurance vie ?
Le PFL applique un taux fixe et dégressif selon l'ancienneté du contrat (35%, 15% ou 7,5% selon les cas), alors que le barème progressif dépend de votre tranche marginale d'imposition personnelle, indépendamment de la durée de détention du contrat.
L'option pour le barème progressif est-elle irrévocable ?
Non, cette option est annuelle et révocable : elle s'exerce chaque année sur votre déclaration de revenus, et vous pouvez revenir au régime du PFU l'année suivante si votre situation fiscale évolue.
Le PFU s'applique-t-il aux plus-values immobilières ?
Non, le PFU concerne uniquement les revenus de capitaux mobiliers (dividendes, intérêts, plus-values sur titres). Les plus-values immobilières suivent un régime fiscal distinct, avec ses propres abattements liés à la durée de détention du bien.
Comment savoir si le PFU ou le barème progressif est le plus avantageux pour moi ?
Le calcul dépend de votre TMI, de la nature du revenu (dividende ou intérêt) et de votre revenu fiscal de référence global. En dessous d'une TMI de 30%, le barème progressif est souvent préférable pour les dividendes ; au-delà, le PFU reste généralement la solution la plus simple.
Que se passe-t-il si je ne coche pas la case 2OP ?
Sans case 2OP cochée, le PFU s'applique de façon définitive sur vos revenus mobiliers de l'année, sans possibilité de comparaison ni de régularisation ultérieure au barème progressif pour cet exercice fiscal.
Le choix entre PFU ou barème progressif se recalcule chaque année, en fonction de votre tranche marginale d'imposition et de la nature de vos revenus mobiliers. Un dirigeant qui perçoit des dividendes n'a pas le même intérêt selon qu'il se situe en tranche à 0%, 11% ou 41%, et l'assurance vie ajoute ses propres règles selon l'ancienneté du contrat.
Ce calcul, s'il paraît simple sur une seule ligne de revenu, se complique dès que plusieurs sources se cumulent dans l'année. Pour sécuriser votre déclaration et vérifier que la case 2OP joue en votre faveur, il est recommandé de prendre rendez-vous avec un expert-comptable avant l'échéance de dépôt. Si vous envisagez par ailleurs une création d'entreprise avec une politique de distribution de dividendes, cet arbitrage mérite d'être anticipé dès la structuration juridique et fiscale du projet. Pour comparer les coûts d'accompagnement selon votre statut, consultez notre article sur le tarif d'un expert-comptable pour profession libérale, et pour les investisseurs qui hésitent entre détention directe et structure sociétaire, notre comparatif LMNP ou SCI en 2026 complète utilement cette réflexion fiscale.